Les équipes de Capital Investissement (ou Private Equity en anglais) sont des investisseurs en capital. Des souscripteurs (Asset Management) leur ont confié des fonds afin qui les fassent fructifier en investissant dans des entreprises. Il peut s’agir d’entreprises en création (capital amorçage), de jeunes entreprises innovantes (capital risque), d’entreprise en développement (capital développement) ou d’entreprise vivant des problématiques de transmission (capital transmission ou LBO). Dans tous les cas, le but de l’opération est de revendre la société à un prix plus élevé que le prix d’achat.
Le rôle du Chargé d’Affaires et le fonctionnement des équipes restent sensiblement identiques à travers ces différentes activités que forment le Capital Investissement.
Le Chargé d’Affaires intervient sur toutes les différentes activités d’une société de Capital Investissement :
- Evaluation des opportunités d’investissement : analyse des business plan (valorisation des entreprises, modélisations), participation aux due diligence stratégiques (recherche d’informations sur le marché, les produits, les concurrents, le secteur d’activité…)
- Exécution des investissement (quand le comité d’investissement décide d’investir) : montages financiers, négociation avec les tiers : banquiers, mezzaneurs, avocats, auditeurs…
- Suivi des participations (participation aux différentes négociations, suivi financier des participations, recherche d’information sur les éventuelles sociétés cibles dans le cadre de LBU…)
- Recherche et étude des meilleurs scenarii de sortie de dossiers…
Les équipes de Capital Investissement peuvent être rattachées au département « Investment Banking » ou Asset Management » d’une grande Banque. Mais pour la plupart, il s’agit de "petites" sociétés de gestion indépendantes dont la taille des équipes dépasse rarement 30 personnes.
Le Chargé d’Affaires est autonome, il est pleinement intégré à l’équipe et travaille le plus souvent avec un directeur de participation ou directement avec un associé. Dans le cadre des due diligence, il est amené à voyager et à rencontrer la société cible. Dans le cadre d’un investissement, il aura un rôle centrale d’organisation avec les auditeurs, les banquiers et les avocats.
