Directement intégré à la Direction Financière de la Compagnie d'Assurance, le Gestionnaire Actif-Passif a pour fonction principale d’analyser la situation du bilan de la Compagnie pour laquelle il travaille, ainsi que son évolution probable sur un horizon de planification.

Cette analyse se fait en fonction d’un certains nombre de variables vis-à-vis desquelles il précise des anticipations (taux d'intérêt, développement commercial, indicateurs macro-économiques et autres variables de marché).
L’objectif essentiel est d'estimer et piloter l'équilibre entre les ressources (Actif) et les emplois (Passif) au regard des risques pris par l'établissement sous contrainte d'un niveau de rentabilité et d'un cadre réglementaire précis mais variable selon les pays.

Si l’on résume simplement, le Gestionnaire Actif-Passif suit de prêt la gestion du bilan de la Compagnie afin de définir la stratégie financière la plus adaptée en terme de risque, de couverture et d’investissement.

Analyse :

• Analyse les engagements de la société d'Assurances induits par son activité commerciale et ses résultats techniques
• Analyse systématiquement les risques de liquidité et des risques de taux, et s'assure du respect des ratios imposés par les régulateurs domestiques et internationaux
• Analyse les comportements de la clientèle, afin de les modéliser et d’évaluer les impacts au travers de simulations qui lui permettent alors de décider de mettre en place des opérations de couverture contre les risques identifiés
• Participe à l’élaboration des outils d’analyse de portefeuille et de stratégie

• Suit les comptes d'actif et de passif, dans le cadre de la gestion globale du bilan
  
• Réalise les études et les bilans sur les différents comptes de la société d'Assurances en vue d'aider à la mise en place des stratégies financières
  
• En lien avec les directions comptables et techniques, participe à la communication financière des résultats de la société d'assurances

Pour schématiser, le Gestionnaire Actif Passif est à la « Gestion » ce que l’Actuaire est à la « Conception » dans une compagnie d’assurance.
Quand les travaux des actuaires encadrent l’activité commercial de la compagnie, les travaux des Gestionnaires ALM encadrent (voire contraignent) les décisions des gestionnaires de portefeuilles en charge de l’investissement des capitaux des assurés.

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